이차전지(전지박)/디스플레이 소재 관련주 : 솔루스첨단소재

안녕하세요. 경제적 자유를 꿈꾸는 카카입니다. 오늘은 앞전 시간에 알아봤던 유보율 높은 기업 중에 하나인 솔루스첨단소재라는 기업에 대해 알아보려고 합니다. 

다른 기업들도 있었지만 솔루스첨단소재를 선택한 이유는 이 기업의 차트를 봤을 때 최근 높은 거래대금과 반등하는 듯한 차트를 보여주고 있었기 때문입니다. 

우리가 기업 공부를 계속하고 있지만 이 공부가 유익해지려면 돈을 벌어야 한다고 생각하는데 지지부분한 기업을 알아보기보다는 이슈가 있고 반등의 여지가 있는 기업을 알아보면 좋겠다 싶어 선정하였습니다. 

1. 솔루스첨단소재는 어떤 기업일까요?
2. 솔루스첨단소재의 재무재표 상태는 어떤가요? 
3. 솔루스첨단소재 투자 아이디어는? (산업 현황)
4. 솔루스첨단소재의 현재 주가 현황 및 전망

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솔루스첨단소재는 어떤 기업일까요?

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR자료

솔루스첨단소재 IR 자료를 보면 해당 기업에서 진행하는 사업에 대해 자세히 알 수 있는데요. 2차전지 내 음극 부분에 씌우는 얇은 구리막인 전지박 생산과 반도체와 통신장비등에 들어가는 동박제품들도 생산하고 있습니다. 또 디스플레이 산업에 들어가는 전자소재 역시 생산하여 납품하는 사업을 영위 중입니다. 

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR자료

헝가리, 캐나다(전지박) , 룩셈부르크(동박) , 동박,익산,중국(전자소재)에 사업장을 두고 글로벌 기업들을 대상으로 납품을 하고 있습니다. 

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솔루스첨단소재의 재무재표 상태는 어떤가요? 

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR자료

24년 1분기 실적을 보면 매출액 YoY 7.5% , QoQ 16.3% 증가한 1,213억원을 기록했습니다. 또한 당사가 제공한 IR자료에 EBIDTA지표가 흑자 전환한 걸 알 수 있는데 기업의 현금창출흐름을 나타내는 EBIDTA 지표가 흑자 전환했다는것은 당기순이익이 증가했음을 나타낸 것을 의미하기도 합니다. 

사진출저 : 네이버증권 솔루스첨단소재 분기별 재무재표

EBIDTA가 흑자전환했지만 당기순이익의 절대값은 아직 적자인점을 볼 수 있습니다. 하지만 적자폭이 크게 감소한점은 분명한 사실입니다. 

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR자료

솔루스첨단소재에서 제공한 요약 연결포관소익계산서에 각 사업군별 매출액, 영업이익, 당기순이익이 잘 표현되어서 네이버 자료가 아닌 IR 자료로 대체해서 공유드립니다. 24년 1Q 기준 전지박과 동박의 매출 증가가 있었지만 이자손익, 법인세과 같은 부분에서 마이너스 폭이 컸던 점이 보입니다. 

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솔루스첨단소재 투자 아이디어는? (산업 현황)

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR자료

최근 전기차 사업 규모가 급격히 축소되는 모양새이지만 솔루스첨단소재에서는 전기차에 납품되는 전지박 생산 CAPA 를 늘리고 있는 모양새입니다.

유럽향으로 설립된 헝가리 공장은 현재 PH1 공장이 운영 중이고 24년 PH2 양산 예정입니다.(2.3만톤) 추가로 PH3 공장은 수요 증가 시점에 6.2만톤 생산 할 수 있도록 준비 하고 있습니다.  북미향인 캐나다 공장은 PH1이 25년 양산 될 수 있도록 준비 중이고 PH2 역시 수요 증가 예상 시점에 맞춰 생산 준비를 하고 있습니다. 

24년 전지박 사업 매출이 YoY 113% 증가한다고 계획하는 것 같은데 글로벌 전기차 생산 업체들과 이차전지 생산 업체들의 시황이 좋지 못해 목표를 달성할 수 있을지 의문이 들기는 합니다. 동사가 매출액 성장의 주요 원인으로 보는 이유는 미국 테슬라향 사이버트럭에 동사의 전지박이 독점 공급되는 것이 주원인으로 보고 있습니다. 

특히 사이버트럭에 이어서 모델2까지 공급 가능한지에 대한 기대감이 높이지고 있다고 합니다. 

사진출저 : 솔루스첨단소재 IR 자료

솔루스첨단소재가 디스플레이 업체에 납품하는 소재 CPL 기능 설명입니다. 

사진출저 : 솔루스첨단소재IR 자료

2010년도부터 지속적으로 매출이 상승해 온 전자소재분야는 앞으로도 신규제품 지속진입으로 매출 상승이 기대하는 부분이라고 말하고 있습니다. 특히 OLED를 이용한 Mobile, IT기기, TV 와 같은 부분의 성장이 기대되는 부분입니다. 

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솔루스첨단소재의 현재 주가 현황 및 전망

사진출저 : 영웅문4 HTS 솔라스첨단소재 일봉 차트

최근 5년치 일봉 차트를 보면 21년 고점을 기점으로 23년까지 하락 추이를 보이는 차트입니다. 

사진출저 : 영웅문4 HTS 솔라스첨단소재 일봉 차트

일봉차트를 23년부터 1년으로 확대하면 최근 24년 1월 반등의 흔적이 있습니다. 그리고 3월말 ~ 4월 중순 최근 1년 내 가장 많은 거래대금이 유입되면서 20,000원 저항선을 터치하고 하락하는 모양새입니다. 

개인적인 의견은 25,000원을 뚫어낸다면 30,000원까지는 충분히 상승하지 않을까 싶습니다. 그렇지만 25,000원대에 많은 거래대금이 몰려 있어서 쉽게 뚫어내지 못할 것 같습니다. 

하지만 회사 내 유보율이 높고 당기순이익이 개선되는 모양새를 보여주고 있어 중장기 관점에서 접근한다면 나쁘지 않은 투자가 되지 않을까 싶습니다. 

*이 글은 투자권유를 하는 글이 아니며, 투자 전 도움이 되었으면 하는 바람으로 작성 된 글입니다. 

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