인류의 건강과 복지 증진의 가치를 실현하는 기업! 셀트리온

사진 출저 : 셀트리온 공식 홈페이지

안녕하세요. 로쏘네리입니다.  

오늘 알아볼 기업은 국내 시가총액 12위에 위치해 있는 바이오 대기업 셀트리온입니다. 바이오 기업들은 코로나19를 기점으로 많이들 상장도 하고 관심을 많이 끌었는데요. 개인적으로 그 중에서도 대한민국 바이오 산업의 가장 중심에 서 있는 기업으로 셀트리온이 있다고 생각합니다. 

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셀트리온 현재 재무 상태

역대 분기 최대 매출을 기록했을 것으로 예상 중인데요 사유는 유플라이마, 램시마SC등 신규매출 더해졌기 때문입니다.

• 23년 3Q 매출액 6,723억원 (Y&Y +7.3% , Q&Q +28.3%) 
• 23년 3Q 영업이익 2,676억원 (Y&Y +30.3% , Q&Q +46.3%) 
• 컨센서스 매출액 6,286억원, 영업이익 2,259억원을 상회하는 실적을 기록했다. 
• 품목별로 램시마IV 1,681억원(Y&Y -21.1% , Q&Q +92.1%) 
• 유플라이마 1,277억원, 램시마SC 874억원
• Teva향 CMO 매출 605억원을 기록했다. 견조한 기존 시밀러와 신규제품(유플라이마, 램시마SC)에 CMO 매출이 더해지며 역대 최대 분기 매출을 기록했습니다.  

 

• 최근 6년간 매출액 & 영업이익 & 당기순이익을 보면 매출액은 꾸준히 상승하고 있음
• 그러나 당기순이익 & 영업이익 상승폭은 2020년 이후 큰 차이가 없는 것을 알 수 있습니다. 

	2018	2019	2020	2021	2022	2023
매출액	9,821	11,285	18,491	18,934	22,840	24,154
영업이익	3,231	3,815	7,186	7,442	6,472	8,057
당기순이익	2,375	3,014	5,257	5,958	5,426	6,695

 

• ROE(%) 역시 2020년을 기점으로 상승폭이 둔화되고 있습니다. 
• 배당율 역시 굉장히 낮은 수준으로 배당이 거의 없는 수준으로 보면 될 것 같습니다. 

	2018	2019	2020	2021	2022	2023
ROE(%)	10.3	11.47	17.07	16.04	13.35	14.99
현금배당수익율	0	0	0	0.37	0.22	0.28

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셀트리온 주력 제품 현황

• 23년 1분기 기준, 유럽시장 램시마 61.7% , 트룩시마 22.1% , 허쥬마 19.2%의 시장 점유율을 기록했습니다. 
• 특히 램시마와 트룩시마는 오리지널 제품을 상회하는 견고한 점유율을 보이며 시장을 선도했습니다.

• 미국 시장에서는 램시마(미국 판매명 : 인플렉트라) 30.2%, 트룩시마가 30.5%의 점유율을 달성하면 견고한 시장 점유율을 유지 중입니다. 

 

• 그 중에서도 램시마SC는 23년 1분기 기준 유럽 주요 5개국(EU5)에서 17% 점유율을 기록하며 성장
• 특히, 독일에서 33% , 프랑스에서 21%의 점유율을 달성하였습니다. 
• 램시마SC의 유럽시장 내 상승세가 향후 미국 시장 진입에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단 됩니다. 
• 램시마SC는 미국에서 신약으로 허가 절차를 진행중으로 2023년 연내 허가를 획득할 것을 기대 중입니다. 

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셀트리온의 신약 개발 

• 졸레어 바이오시밀러 CT-P39의 유럽 품목 허가 신청
• 아일리아 바이오시밀러 CT-P42의 미국 품목허가 신청
• 스텔라라 바이오시밀러 CT-P43의 미국 및 유럽 품목허가 신청 각각 완료
• 글로벌 주요 국가에도 수나적 허가 신청 예정이라고 합니다.
• 이외에도 프롤리아 바이오시밀러 CT-P41 , 악템라 바이오시밀러 CT-P47등도 현재 임상 3상을 진행 중입니다.

 

• 미국에서 독자적 경구용 플랫폼 기술을 소유하고 있는 라니테라퓨틱스와 '아달리무밥' 경구용 제제를 공동으로 개발
• 국내에서는 바스젠바이오와 유전체 바이오마커 공동 개발을 통해 빅데이터 분석 역량을 강화 중입니다.
• 항체약물접합체(ADC), 이중 항체, 항체신약, 마이크로바이옴 등 분양에서도 플랫폼 및 파이프라인을 보유하는 등 다양한 기업과 전력전 제휴 및 투자를 지속 확대 중입니다. 

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셀트리온의 현재 주가 및 미래 전망

앞서도 말씀드리지만 저는 Chart를 가지고 분석하는 전문가도 아니고 또한 투자를 권유하는 사람도 역시 아닙니다. 그저 현재 셀트리온의 Chart를 보고 현황 정도를 생각해보는 글이라고 생각해주시면 감사하겠습니다. 

셀트리온의 년봉은 상장 이후 꾸준히 상승하고 있네요. 특히 2020년에 크게 상승하였습니다. 아쉽게 코로나19가 있었던 2021년 이후 계속 하락하고 있습니다. 

월봉을 보면 2022년 이후 큰 변화는 없습니다. 

주봉 역시 참 재미없는 주가 흐름이네요. 

일봉에서 주의 깊게 볼 점은 이동평균선이 역배열로 만들어졌다는 점과 5일선이 60일, 112일, 224일선을 뚫고 올라가고 있다는 점입니다. 이 추세가 이어지면서 거래량이 나와 준다면 셀트리온의 주가 변동이 있지 않을까 싶습니다. 

또한 기업의 주목할 점은 셀트리온 & 셀트리온 헬스케어 & 셀트리온 제약이 흡수 합병된다는 점입니다. 이는 기업이 분명한 호재로 판단됩니다. 

이상 나름의 셀트리온 회사를 알아보는 시간이었습니다. 감사합니다.