가치투자하기 AI 기업 ① - HDC아이콘트롤스

오늘은 AI 기업에 대해서 알아보려고 합니다. 그중에서도 우리 실생활과 가장 근접한 기술을 가지고 있는 HDC 아이콘트롤스라는 기업에 대해 알아보려고 하는데요. 

사업 분야

먼저 HDC아이콘트롤스가 무엇을 하는 회사인지 자세히 알아보겠습니다. 공식 홈페이지에 접속해서 확인해보면 그린 IoT, 스마트 홈 시스템, 스마트 빌딩 시스템, 스마트 인프라 설루션을 시공하고 지원한다고 나와 있습니다. 각종 분야에서 스마트 시스템을 구축하고 지원하기 때문에 AI 관련주로 엮이고 있는 것으로 판단된다. 그렇다면 현재 저 분야에서 실제로 이익을 내고 있는 것일까? 그것은 그렇지 않은 것으로 판단된다. 유진투자증권 21년 09월 기업리포트를 참조해보면 HDC아이콘트롤스 영업이익 실적이 매출비중 기준으로 1) 스마트홈(홈네트워크) 36.7% 2) 스마트빌 등(IBS) 25.9%, 3) M&E(세대환기, 소방시스템) 28.7%, 4) SOC(ITS, 철도등) 8.6%으로 집계되고 있다. 

당사 사업분야 및 분야 설명(사진출저 : 전자공시 회사 분기 보고서)

HDC아이콘트롤스 부문별 매출액추이 표 (사진출저 : 유진투자증권 기업 리포트)

재무 재표

그럼 실제 이익이 나고 있는 부문별 재무 상태에 대해 더 알아보겠습니다.  매출액과 영업이익이 꾸준히 발생하고 있으며 당기 순이익 또한 19년을 제외하고 지속 흑자 유지 중이기 때문에 상장폐지의 위험은 없는 회사인 듯싶습니다. ROE 8.8% , PER 14 , PBR 1.74로 재무를 나타내는 주요 지표들은 양호함을 알 수 있습니다. 

HDC아이콘트롤스 재무재표(사진출저 : 네이버 기업 재무재표)

HDC아이콘트롤스의 주요 주주는 모회사인 HDC와 정몽규씨가 56% 이상 보유하고 있습니다. 

당기 주요 주주 현황 (사진출저 : 전자공시 회사 분기 보고서)

HDC 아이서비스 합병 → HDC 랩스

HDC아이콘트롤스는 부동산 관리업무를 하는 HDC 아이서비스를 흡수 합병 예정(21년 12월)이다. HDC 아이서비스 시장 평가액이 1,000억 원이 넘는 회사인데 흡수합병된다면 현재의 주가 가치를 다시 평가받는 시점이 있을 것으로 보인다. 아래는 양사의 흡수 합병 현황 및 영업 실적이다. 

HDC 아이콘트롤스 & 아이서비스 흡수 합병 조건 비교 표 (사진출저 : 전자공시 회사 분기 보고서)

흡수 합병 후 HDC 랩스 사명 변경, 미래 업무 

HDC 아이콘트롤스가 HDC 아이서비스를 흡수 합병하면서 현재의 업무 수준에서 공간 AIoT 플랫폼 사업 분야로 확장해나갈 것으로 예상을 하고 있는데요. 특히 부동산 분야에서 두드러지지 않을까 생각이 든다. 우리 생활에서 가장 먼저 AI 서비스를 지원해줄 수 있는 회사로 생각이 된다. 

HDC 랩스 미래 사업 계획 예상표(사진출저 : 유진투자증권 기업리포트)

주가 현황 

코로나 팬데믹 이후 지속적으로 상승해오던 주가는 21년 3월을 기점으로 급격한 상승을 보여주었으며 6월을 기점으로 하락하고 있는 상태로 현재(21년 10월15일 종가 기준) 12,050원이었다. 

224일 이동평균선을 지지하고 반등하려는 기미가 보이는데 224일선을 지지하는게 확인된다면 현재 주가는 저평가되어 있는 수준으로 보인다. 이유는 기업평가 1,000억 원대 HDC 아이서비스 합병과 지속적으로 발생하게 될 분양시장 환경으로 인해 꾸준한 수익이 생길 것으로 판단되기 때문이다.   

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